Капитализация процентов: как работает и что выбрать

Обновлено: 13 окт. 2026 г. · Время чтения: 4 мин

Почему вклад с капитализацией растёт быстрее

Проценты по вкладу либо выплачивают владельцу отдельно, либо присоединяют к сумме вклада. Второе и есть капитализация процентов: в конце периода — месяца, квартала или года — начисленные проценты добавляются к вкладу, и новый период начинается с большей суммы.

На эту сумму проценты тоже начисляются. Получается, что проценты начинают зарабатывать проценты: каждое следующее начисление чуть больше предыдущего. Так работает сложный процент — в отличие от простых процентов, где база для расчёта не меняется.

Без капитализации проценты всегда считаются от первоначальной суммы: как бы ни выплачивались проценты, сумма, на которую они начисляются, не растёт.

Пример

Вклад 10 000 под 12 % годовых на 12 месяцев; проценты начисляются по 1/12 ставки в месяц и ежемесячно капитализируются.

В первый месяц начисляется 100,00, во второй — 101,00: проценты посчитаны уже от выросшей суммы вклада. За 12 месяцев вклад вырастает до 11 268,25.

Месяц	Начислено процентов	Сумма вклада в конце месяца
1	100,00	10 100,00
2	101,00	10 201,00
3	102,01	10 303,01

Каждое начисление чуть больше предыдущего — вклад растёт не ровно, а с ускорением.

Формула для проверки

S = P · (1 + j/12)^m

S — итоговая сумма вклада; P — сумма вклада; j — годовая ставка; m — срок в месяцах (для ежемесячной капитализации).

Как выгода зависит от срока

Один и тот же вклад — 10 000 под 12 % — посчитан для трёх сроков: с ежемесячной капитализацией и с выплатой всех процентов в конце срока.

Срок вклада	Итог с капитализацией	Итог без капитализации	Выигрыш
1 год	11 268,25	11 200,00	68,25
3 года	14 307,68	13 600,00	707,68
5 лет	18 166,97	16 000,00	2 166,97

Чем длиннее срок, тем больше выигрыш: за год это 68,25 — меньше одного процента суммы вклада, а за пять лет — 2 166,97, больше пятой части исходных 10 000.

Что выбрать

Если проценты нужны как регулярный доход — подходит вклад с выплатой процентов отдельно: сумма вклада не растёт, но проценты доступны каждый месяц.
Если цель — накопить к сроку — подходит капитализация: процент начисляется на процент, и чем длиннее срок, тем больше выигрыш.
Если выбираете между двумя вкладами — сравнивайте итоговые суммы при одинаковых сумме, ставке и сроке: вклад с чуть меньшей ставкой, но с капитализацией может оказаться выгоднее.

Важно

Само по себе слово «капитализация» в рекламе ничего не говорит о выгоде: важны ставка, срок и итоговая сумма. Как начисляются и выплачиваются проценты и можно ли снять их досрочно — определяет договор. Правила зависят от страны и банка.

Главное

Капитализация — проценты на проценты: база для начисления растёт, и вклад растёт быстрее.
Выигрыш растёт со сроком: на коротком сроке он почти незаметен, на длинном — существенен.
Сравнивать вклады нужно по итоговой сумме при одинаковых сумме, ставке и сроке.
Ставка важнее частоты капитализации: небольшая разница ставок может перекрыть весь эффект.

Частые вопросы

Капитализация всегда выгоднее?

При одинаковой ставке и сроке — да, итог выше. Но сравнивать надо варианты целиком: вклад с выплатой процентов в конце под 12,68 % даст за год ту же сумму, что вклад под 12 % с ежемесячной капитализацией. Удобнее сравнивать эффективную доходность, которая учитывает капитализацию.

Можно ли снимать проценты до конца срока?

Обычно нет: присоединённые проценты становятся частью суммы вклада и работают до конца срока. Условия снятия процентов и пополнения определяет договор.

Чем капитализация отличается от сложных процентов?

Сложный процент — способ расчёта: процент начисляется на процент. Капитализация — условие договора, которое включает этот механизм: проценты присоединяются к вкладу. Подробнее — в термине «сложные проценты».

Нужно ли платить налог с процентов?

Это зависит от страны и правил налогообложения. В калькуляторе вкладов можно указать ставку налога — он покажет итог после налога. Подробнее — в термине «налог на проценты по вкладу».